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रविवार, सितंबर 26

Understanding The Need For IPO Process in 2021

सितंबर 26, 2021 1

IPO Process in India/भारत में आईपीओ प्रक्रिया

एक निवेशक के रूप में, आपने investing in ipo के लिए उपयुक्त अवसर खोजने का प्रयास किया होगा। लेकिन क्या आप आरंभिक सार्वजनिक पेशकश प्रक्रिया के बारे में जानते हैं? खैर, IPO Process in India के बारे में जानने से निश्चित रूप से आपके ज्ञान में वृद्धि होगी। अधिक जानने के लिए पढ़े।

Understanding The Need For IPO Process in 2021
Understanding The Need For IPO Process in 2021

IPO Process की आवश्यकता को समझना/Understanding The Need For IPO Process

एक कंपनी प्रारंभिक सार्वजनिक पेशकश (ipo) की प्रक्रिया के माध्यम से खुद को निजी तौर पर आयोजित निकाय से सार्वजनिक रूप से कारोबार वाली इकाई में बदल सकती है। आमतौर पर, कंपनियां अपने शेयरों/शेयरों को जनता के सामने पेश करके पैसा जुटाने और तरलता तक पहुंच प्राप्त करने के लिए IPO offer करती हैं। कंपनियों को भारत में IPO process का पालन करना होगा - जैसा कि by stock exchanges निर्धारित किया गया है - इससे पहले कि उसके शेयर सार्वजनिक रूप से कारोबार करने के योग्य हों। यह प्रक्रिया अक्सर जटिल और लंबी खींची जाती है।

आईपीओ प्रक्रिया के चरण:/IPO Process Steps:

1: Hiring Of An Underwriter Or Investment Bank

आरंभिक सार्वजनिक पेशकश प्रक्रिया शुरू करने के लिए कंपनी निवेश बैंकों जैसे वित्तीय विशेषज्ञों की मदद लेगी। अंडरराइटर्स कंपनी को जुटाई जा रही पूंजी के बारे में आश्वस्त करते हैं और कंपनी और उसके निवेशकों के बीच मध्यस्थ के रूप में कार्य करते हैं। विशेषज्ञ कंपनी के महत्वपूर्ण वित्तीय मानकों का भी अध्ययन करेंगे और एक अंडरराइटिंग समझौते पर हस्ताक्षर करेंगे। हामीदारी समझौते में आमतौर पर निम्नलिखित घटक होंगे:


सौदे का विवरण

जुटाई जाने वाली राशि

जारी की जा रही प्रतिभूतियों का विवरण

2: Registration For IPO

इस IPO Stage में ड्राफ्ट प्रॉस्पेक्टस के साथ एक पंजीकरण विवरण तैयार करना शामिल है, जिसे red herring prospectus (RHP) के रूप में भी जाना जाता है। कंपनी अधिनियम के अनुसार RHP जमा करना अनिवार्य है। इस दस्तावेज़ में सेबी और कंपनी अधिनियम के अनुसार सभी अनिवार्य प्रकटीकरण शामिल हैं। RHP के प्रमुख घटकों पर एक नजर:


परिभाषाएँ: इसमें उद्योग-विशिष्ट शब्दों की परिभाषाएँ शामिल हैं।

जोखिम कारक: यह खंड उन संभावनाओं का खुलासा करता है जो किसी कंपनी के वित्त को प्रभावित कर सकती हैं।

आय का उपयोग: यह खंड बताता है कि निवेशकों से जुटाए गए धन का उपयोग कैसे किया जाएगा।

उद्योग विवरण: यह खंड समग्र industry segment में कंपनी के कामकाज का विवरण देता है। उदाहरण के लिए, यदि कंपनी IT segment से संबंधित है, तो section section के बारे में पूर्वानुमान और पूर्वानुमान प्रदान करेगा।

व्यवसाय विवरण: यह खंड कंपनी की मुख्य व्यावसायिक गतिविधियों का विवरण देगा।

प्रबंधन: यह खंड प्रमुख प्रबंधन कर्मियों के बारे में जानकारी प्रदान करता है।

वित्तीय विवरण: इस खंड में लेखा परीक्षक की रिपोर्ट के साथ वित्तीय विवरण शामिल हैं।

कानूनी और अन्य जानकारी: यह खंड विविध जानकारी के साथ कंपनी के खिलाफ मुकदमेबाजी का विवरण देता है।

इस दस्तावेज़ को कंपनियों के रजिस्ट्रार को प्रस्तुत करना होगा, बोली लगाने के लिए जनता के लिए प्रस्ताव खुलने से तीन दिन पहले। साथ ही, प्रस्तुत पंजीकरण विवरण को एसईसी नियमों के अनुरूप होना चाहिए। जमा करने के बाद, कंपनी SEBI को IPO के लिए आवेदन कर सकती है।

3: Verification by SEBI:

बाजार नियामक, SEBI तब कंपनी द्वारा तथ्यों के प्रकटीकरण की पुष्टि करता है। अगर आवेदन को मंजूरी मिल जाती है, तो कंपनी अपने IPO के लिए तारीख की घोषणा कर सकती है।


4: Making An Application To The Stock Exchange

कंपनी को अब अपना शुरुआती इश्यू जारी करने के लिए stock exchange में आवेदन करना होगा।


 5: Creating a Buzz By Roadshows

जनता के लिए IPO खुलने से पहले, कंपनी रोड शो के माध्यम से बाजार में धूम मचाने का प्रयास करती है। दो सप्ताह की अवधि में, कंपनी के अधिकारी और कर्मचारी देश भर में आसन्न IPO का विज्ञापन करेंगे। यह मूल रूप से संभावित निवेशकों को आकर्षित करने के लिए एक विपणन और विज्ञापन रणनीति है। कंपनी की मुख्य विशेषताएं व्यापार विश्लेषकों और फंड मैनेजरों सहित विभिन्न लोगों के साथ साझा की जाती हैं। अधिकारी विभिन्न उपयोगकर्ता के अनुकूल उपाय अपनाते हैं, जैसे प्रश्न और उत्तर सत्र, मल्टीमीडिया प्रस्तुतियाँ, समूह बैठकें, ऑनलाइन वर्चुअल रोड शो, और इसी तरह।


 6: Pricing of IPO

कंपनी अब IPO का मूल्य निर्धारण या तो fixed price IPO या Book Binding Offerings के जरिए शुरू कर सकती है। Fixed Price Offering के मामले में, कंपनी के शेयरों की कीमत की घोषणा पहले से की जाती है। Book Binding Offerings की स्थिति में, 20% की मूल्य सीमा की घोषणा की जाती है, जिसके बाद निवेशक अपनी बोली को मूल्य वर्ग के भीतर रख सकते हैं। बोली प्रक्रिया के लिए, निवेशकों को कंपनी के उद्धृत लॉट मूल्य के अनुसार अपनी बोली लगानी होगी, जो कि खरीदे जाने वाले शेयरों की न्यूनतम संख्या है। साथ ही, कंपनी IPO Floor Price भी प्रदान करती है, जो कि न्यूनतम बोली मूल्य है और IPO Cap Price, जो उच्चतम बोली मूल्य है। बुकिंग आम तौर पर तीन से पांच कार्य दिवसों तक खुली रहती है और निवेशक निर्धारित समय के भीतर अपनी बोलियों को संशोधित करने के अवसर का लाभ उठा सकते हैं। बोली प्रक्रिया पूरी होने के बाद, कंपनी कट-ऑफ मूल्य निर्धारित करेगी, जो कि अंतिम मूल्य है जिस पर इश्यू बेचा जाएगा।


 7: Allotment of Shares

एक बार IPO की कीमत तय हो जाने के बाद, कंपनी अंडरराइटर्स के साथ प्रत्येक निवेशक को आवंटित किए जाने वाले शेयरों की संख्या निर्धारित करेगी। अधिक अभिदान के मामले में आंशिक आवंटन किया जाएगा। ipo stock आमतौर पर अंतिम बोली की तारीख के 10 कार्य दिवसों के भीतर बोलीदाताओं को आवंटित किए जाते हैं।


प्रारंभिक सार्वजनिक पेशकश प्रक्रिया पूरी होने से पहले कंपनी जिन अन्य कारकों पर विचार करती है:

हां, कोई भी कंपनी कंपनी के अंदरूनी सूत्रों या आंतरिक निवेशकों को IPO process में भाग लेने से रोकने का प्रयास करेगी। याद रखें, अपने स्वयं के शेयरों में व्यापार करने वाले कंपनी के अंदरूनी सूत्र मांग और आपूर्ति संतुलन को बाधित कर सकते हैं। यह उपाय न केवल खुदरा निवेशकों को पेशकश की कीमतों में हेराफेरी से बचाता है बल्कि धोखाधड़ी करने वाले कंपनी के अधिकारियों को सामान्य निवेशकों की कीमत पर अधिक कीमत वाले शेयरों को बंद करने से रोकता है। यह उपाय अंदर से अतिरिक्त बिक्री दबाव को दूर करने में भी मदद करता है, और इस प्रकार शेयरों के बाजार मूल्य को बनाए रखता है।

अब जब आप IPO process के चरणों और इसके महत्व को जानते हैं, तो आप investing in ipo करने के लिए सोच-समझकर निर्णय ले सकते हैं। विवेकपूर्ण निवेश निर्णय लेने के लिए, आपको निरपवाद रूप से बहुत सारे लेगवर्क करने की आवश्यकता होगी। इसमें एक विश्वसनीय और विश्वसनीय वित्तीय भागीदार का चयन करना शामिल है। आपको एक स्टॉकब्रोकिंग फर्म का चयन करना होगा जो कई लाभ प्रदान करे जैसे कि सुचारू ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म, सभी निवेश विकल्पों में व्यापार करने के लिए एक ऑल-इन-वन खाता, शून्य डीमैट खाता खोलना और एएमसी शुल्क, पुरस्कार विजेता अनुसंधान, और इसी तरह।

मंगलवार, सितंबर 21

what is ipo in stock market in hindi

सितंबर 21, 2021 1

what is ipo in stock market in hindi

शेयर बाजार में आईपीओ क्या है?/what is ipo in stock market


ipo परिभाषा का तात्पर्य उस प्रक्रिया से है जिसके द्वारा कोई भी निजी कंपनी स्टॉक एक्सचेंजों में सार्वजनिक रूप से सूचीबद्ध हो जाती है। जब कोई कंपनी अपने ipo की घोषणा करती है, तो इसका मतलब है कि कंपनी के शेयरों को निजी लोगों की एक छोटी संख्या के पास रखने के बजाय, अब शेयरों को जनता के लिए पेश किया जाएगा। यह बदले में, कंपनी के शेयरों को एक्सचेंजों में स्वतंत्र रूप से कारोबार करने की अनुमति देगा।
what is ipo in stock market in hindi
what is ipo in stock market in hindi


सीधे शब्दों में कहें तो, एक कंपनी IPO की प्रक्रिया के माध्यम से सूचीबद्ध स्टॉक एक्सचेंज प्राप्त करती है।

शेयर बाजारों में आईपीओ का मतलब /what is ipo in share market 


एक बार जब कोई कंपनी सार्वजनिक रूप से कारोबार कर लेती है, तो उसे अपने स्वामित्व का एक हिस्सा निवेशकों को बेचना पड़ता है। किसी विशेष कंपनी के स्टॉक का स्वामित्व एक निवेशक को आंशिक स्वामित्व प्रदान करेगा। आमतौर पर, एक कंपनी निम्नलिखित उद्देश्यों के लिए आईपीओ शुरू करती है:

  • नई इक्विटी पूंजी डालने के लिए।
  • अपनी संपत्ति के व्यापार की सुविधा के लिए।
  • विभिन्न आवश्यकताओं के लिए पूंजी जुटाना।
  • अपने निजी हितधारकों के निवेश का मुद्रीकरण करना।

Process Of IPO


आईपीओ की परिभाषा जानने के लिए आपको इसकी प्रक्रिया को समझना होगा। आईपीओ की घोषणा करने से पहले, एक कंपनी आईपीओ की प्रक्रिया का प्रबंधन करने के लिए एक निवेश बैंक से संपर्क करती है। निवेश बैंक तब हामीदारी समझौते में आईपीओ के वित्तीय विवरण का मूल्यांकन और तैयार करता है। एक पंजीकरण विवरण के साथ हामीदारी समझौता अब एसईसी को प्रस्तुत किया जाता है। यदि दायर किए गए दस्तावेज एसईसी के नियमों और विनियमों के अनुरूप हैं, तो यह उन्हें मंजूरी देता है और कंपनी को अपने आईपीओ की तारीख की घोषणा करने की अनुमति देता है।

Types of IPO


शेयर बाजारों में आईपीओ का मतलब समझने के लिए आपको आईपीओ के प्रकारों को समझना होगा। आईपीओ दो प्रकार के होते हैं:

1. निश्चित मूल्य की पेशकश:

इधर, कंपनी अपने आईपीओ की पूरी कीमत की घोषणा पहले ही कर देती है। इसका मतलब है कि आईपीओ की पेशकश करने वाले निश्चित मूल्य में भाग लेने वाले निवेशकों को आवेदन करते समय पूरी राशि का भुगतान करना होगा।

2. बुक बिल्डिंग ऑफरिंग:

यहां, कंपनी अपने स्टॉक की कीमत 20% बैंड पर पेश करती है और निवेशकों से अपने शेयरों की अंतिम कीमत तय करने के लिए अपनी बोली लगाने के लिए कहती है। बदले में, निवेशकों को उस राशि को निर्दिष्ट करने की आवश्यकता होती है जो वे भुगतान करने को तैयार हैं, साथ ही वे जितने शेयर खरीदना चाहते हैं। निवेशकों द्वारा प्रदान की जाने वाली न्यूनतम कीमत को फ्लोर प्राइस कहा जाता है, जबकि उच्चतम बोली मूल्य को कैप प्राइस के रूप में जाना जाता है। आपको यह समझना चाहिए कि इस प्रकार के आईपीओ अभ्यास में, कंपनी के स्टॉक का मूल्य निर्धारण सीधे निवेशकों की बोली प्रक्रिया पर निर्भर करता है।

IPO में निवेश करने से पहले आपको जो बातें पता होनी चाहिए


अब जब आप शेयर बाजारों में आईपीओ के बारे में जानते हैं, तो ipo की प्रक्रिया पर एक नजर डालते हैं और आईपीओ में अपनी मेहनत की कमाई को निवेश करने से पहले अच्छी तरह से सूचित निवेशकों को क्या कदम उठाने चाहिए।

  • एक सूचित निर्णय लें:आईपीओ में निवेश करने से पहले आपको कंपनी के प्रॉस्पेक्टस को अच्छी तरह से पढ़ना चाहिए। यह आपको कंपनी की व्यावसायिक योजनाओं और आईपीओ शुरू करने के कारणों के बारे में जानने की अनुमति देगा।
  • आवश्यक धन तक पहुँच प्राप्त करें: एक बार जब आप आईपीओ के लिए आवेदन करने के लिए एक सूचित निर्णय ले लेते हैं, तो आपको आवश्यक धन की व्यवस्था करनी चाहिए। आप अपनी मौजूदा बचत का उपयोग कर सकते हैं या निवेश उद्देश्यों के लिए ऋण ले सकते हैं।
  • डीमैट और ट्रेडिंग खाता खोलें:अब आपको एक डीमैट खाता और एक ट्रेडिंग खाता खोलना होगा । जबकि आपके स्टॉक डीमैट खाते में इलेक्ट्रॉनिक रूप से रखे जाते हैं, ट्रेडिंग खाता आपको खरीद और बिक्री के आदेश देने की अनुमति देगा।
  • आईपीओ के लिए आवेदन करना: आईपीओ आवेदन करने से पहले आपको अनिवार्य रूप से अवरुद्ध खाते (एएसबीए) द्वारा समर्थित एप्लिकेशन सुविधा का लाभ उठाना होगा। एएसबीए आवेदन निवेशकों को प्रदान किए जाते हैं; इलेक्ट्रॉनिक और भौतिक दोनों स्वरूपों में। यहां, आपको यह ध्यान रखना चाहिए कि एएसबीए एक बैंक को आईपीओ की सदस्यता के लिए निवेशक के पैसे को ब्लॉक करने के लिए अधिकृत करता है। इस प्रकार, जब तक शेयर आवंटित नहीं हो जाते, आईपीओ प्रक्रिया के बाद, आपका पैसा बैंक के पास रहेगा।
  • बोली प्रक्रिया: अगर कंपनी ने बुक बिल्डिंग आईपीओ की घोषणा की है, तो आपको कंपनी के उद्धृत लॉट साइज के अनुरूप एक आवेदन करना होगा। यह न्यूनतम शेयरों की संख्या है जिसके लिए आपको आवेदन करना होगा। अब आपको मूल्य सीमा के भीतर बोली लगाने की आवश्यकता है।
  • आवंटन की प्रक्रिया: यदि आप पूर्ण आवंटन या शेयरों की वास्तविक संख्या प्राप्त करते हैं जिसके लिए आपने आवेदन किया है, तो आपको आईपीओ के छह कार्य दिवसों के भीतर एक पुष्टिकरण आवंटन नोट (CAN) प्राप्त होगा। लेकिन ज्यादा डिमांड होने पर आपको आंशिक अलॉटमेंट भी मिल सकता है। इस मामले में, बैंक किए गए आवंटन के अनुरूप, अवरुद्ध राशि को अनलॉक कर देंगे

IPO से संबंधित महत्वपूर्ण शर्तें


शेयर बाजारों में आईपीओ का अर्थ समझने के लिए, आपको कुछ प्रमुख शर्तों के बारे में पता होना चाहिए। यहाँ एक नज़र है:ड्राफ्ट रेड हेरिंग प्रॉस्पेक्टस (DRHP):

बुक बिल्डिंग आईपीओ के मामले में, कंपनी आईपीओ के कारणों, इसमें शामिल जोखिमों और कंपनी द्वारा पैसे का उपयोग कैसे किया जाएगा, इसका विवरण देते हुए अपना प्रस्ताव दस्तावेज या प्रारंभिक पंजीकरण दस्तावेज प्रदान करती है। कुछ महत्वपूर्ण DRHP विवरणों में शामिल हैं:

तुलन पत्र।
कमाई का बयान।
कुल प्राप्ति।
लिस्टिंग की कानूनी राय।
हामीदारी दस्तावेज की प्रति।

ग्रीन शू विकल्प: यह विकल्प आईपीओ के हामीदार को उच्च मांग के मामले में जनता को अतिरिक्त शेयर प्रदान करने की अनुमति देता है। हालाँकि, अतिरिक्त इक्विटी शेयर केवल निर्दिष्ट राशि तक ही जारी किए जा सकते हैं।

अंडरराइटर्स: अंडरराइटर्स न केवल किसी कंपनी को उसके शेयरों को अंडरराइट करने में मदद करते हैं, बल्कि कम मांग की स्थिति में बैलेंस स्टॉक की सदस्यता लेने के लिए भी प्रतिबद्ध होते हैं। हामीदार निम्नलिखित श्रेणियों के हो सकते हैं:

बैंकर।
वित्तीय संस्थानों।
व्यापारी बैंकर।
दलाल